Comunicado de prensa

ENCUESTA: MÁS DE 4 DE CADA 5 INVERSIONISTAS NO APRUEBAN LOS CONOCIMIENTOS BÁSICOS DE "SUPERVIVENCIA"

La mayoría de los inversionistas piensan erróneamente que existe un "seguro" contra el fraude y las pérdidas en el mercado bursátil; la mayoría no entiende bien conceptos como orden de compraventa a precio limitado y demanda de cobertura suplementaria.

WASHINGTON, D.C. 1 de agosto, 2001. Un substancial 85 por ciento de los inversionistas de los EE UU no saben lo suficiente para aprobar la prueba de "supervivencia" que mide sus conocimientos sobre lo que deben hacer cuando la bolsa inicia una fase descendente u ocurre alguna otra dificultad financiera, según la encuesta llevada a cabo por la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) y la National Association of Investors Corporation (NAIC). En particular, los inversionistas están mal informados sobre los recursos a su disposición cuando pierden dinero debido al fraude de inversiones o bajas en la bolsa, cómo resolver problemas con firmas de corretaje y cómo funcionan la orden de compraventa a precio limitado y la demanda de cobertura suplementaria.

SIPC, organización sin fines de lucro, mantiene un fondo de reserva especial autorizado por el Congreso para proteger a los inversionistas de firmas de corretaje en quiebra. La NAIC, con sede en Madison Heights, Michigan, es la organización sin fines de lucro de 35,500 clubes de inversión y 500,000 inversionistas individuales miembros en los EE UU.

Michael Don, Presidente de SIPC, dijo: "Durante los últimos años nos es cada vez más evidente que muchos inversionistas no conocen o, lo que es aun peor, tienen información errónea sobre una cantidad de temas claves que, durante tiempos económicos difíciles, los pueden afectar. SIPC está comprometida a colaborar con otras organizaciones para ayudar a aumentar el nivel de conocimientos del inversionista sobre estos temas, entre ellos la necesidad de documentar quejas por escrito contra corredores malos y el alcance y los límites de la cobertura para el inversionista en el colapso de una firma de corretaje. La General Accounting Office ha señalado apropiadamente que es el deber de SIPC informar a la mayor cantidad de gente posible y lo haremos".

Robert O'Hara, Vicepresidente de la NAIC, dijo: "Ya tenemos 50 años en esto y volvemos a ver el mismo problema una y otra vez: Los nuevos inversionistas entran durante un mercado alcista y no saben qué hacer cuando las cosas se ponen malas. La gente debe tomar el tiempo para aprender los temas básicos sobre inversiones y luego aplicarlos. Nuestra experiencia es que los inversionistas que trabajan en conjunto en clubes de inversiones tienen la oportunidad de compartir sus conocimientos y ayudarse entre sí".

Además de publicar la encuesta nacional de "supervivencia", SIPC lanzó al aire un sitio Web renovado (www.sipc.org) y un folleto en lenguaje fácil que describe el alcance y los límites de la cobertura de SIPC. El nuevo sitio Web de SIPC explica de forma detallada y por pasos el proceso para completar el formulario que simplifica y automatiza de gran manera el proceso por el cual el inversionista presenta reclamaciones de liquidación al síndico judicial o, en ciertos casos, directamente a SIPC.

RESULTADOS PRINCIPALES DE LA PRUEBA DE CONOCIMIENTOS DEL INVERSIONISTA

SIPC y la NAIC crearon una prueba de cinco preguntas sobre "supervivencia del inversionista" para medir sus conocimientos sobre lo que se debe hacer durante épocas turbulentas del mercado bursátil o cuando se enfrentan a otros problemas financieros. La encuesta realizada por Opinion Research Corporation International (ORCI) una muestra ponderada de 933 inversionistas adultos. Los siguientes fueron los resultados principales:

• Menos de uno de cada cinco inversionistas norteamericanos aprueban una prueba básica de "supervivencia". ¿Sabe la mayoría de los inversionistas norteamericanos lo que debe hacer cuando la bolsa, ciertas acciones o su relación con el corredor se deterioran o ponen mal? La respuesta en casi todos los casos es que no. Con un total de cinco preguntas básicas, el 85 por ciento de los inversionistas que respondieron no aprobaron la prueba por no contestar acertadamente por lo menos tres de las preguntas. Por cierto, sólo un pequeño 1 por ciento de quienes tomaron la encuesta respondieron bien cuatro de cinco preguntas; sólo 15 por ciento respondió bien tres o más preguntas. Una cantidad algo mayor de inversionistas (16 por ciento) contestó bien solamente una de las preguntas. El puntaje medio (que incluye cero) de todos los encuestados fue 1.5, exactamente la mitad del puntaje necesario para aprobar.
   
• Casi dos de cada tres inversionistas no saben qué deben hacer primero cuando sospechan que están tratando con un corredor problemático. Sólo el 36 por ciento de los encuestados sabían que deben "enviar sus inquietudes por escrito a la firma de corretaje y retener una copia". Una cantidad casi igual (33 por ciento) contestó erróneamente que no prepararían documentación sino que, en su lugar, "llamaría al corredor y le daría la oportunidad de resolver el problema". Un cuarto (23 por ciento) dijo que tampoco realizarían la documentación y procederían directamente a "llamar al gerente de la sucursal o al departamento de cumplimiento y presentarían la queja por teléfono". Nota: La existencia de una queja documentada puede resultar crucial para la capacidad del inversionista de recuperar dinero de una firma de corretaje cuyo colapso se debe a fraude u otros factores. Los inversionistas deben siempre enviar la queja por escrito a la firma de corretaje y retener una copia para sí.
   
• Más de cuatro de cada cinco inversionistas no comprenden cómo funciona la demanda de cobertura suplementaria. Solamente un 14 por ciento de los encuestados sabía que, según los reglamentos de la Reserva Federal, 25 por ciento es el nivel en una cuenta de margen por debajo del cual la firma de corretaje puede demandar cobertura suplementaria por la cual el inversionista debe depositar fondos o acciones adicionales. Casi dos de cada cinco inversionistas (39 por ciento) ni siquiera trataron de adivinar el nivel que provoca la demanda de cobertura suplementaria. Casi la mitad de ellos (47 por ciento) dijo que el capital mínimo de margen debía ser otra cantidad y no el 25 por ciento, sus respuestas específicas estuvieron entre 10 y 60 por ciento. Nota: Aunque el nivel mínimo de margen es 25 por ciento, la mayoría de las firmas de corretaje imponen un requisito de margen más alto.
   
• Menos de uno en cuatro inversionistas comprenden cómo se utiliza la orden de compraventa a precio limitado. Dada una situación en la que tienen acciones que cambian de precio rápidamente durante sus vacaciones, sólo 22 por ciento de los inversionistas sabían que la mejor forma de asegurar ganancias y evitar pérdidas era utilizar la orden de precio limitado en lugar de la orden a precio corriente. Un porcentaje casi igual (20 por ciento) de los encuestados optaron erróneamente por una orden a precio corriente. Es interesante notar que casi dos de cada cinco de ellos (39 por ciento) dijeron que la mejor forma de redituar ganancias o evitar una pérdida con este tipo de acciones era mantenerse en contacto con las noticias financieras y su corredor durante las vacaciones (36 por ciento) ¡o directamente cancelar las vacaciones (3 por ciento)! Nota: La orden de compraventa a precio limitado sería la mejor forma de fijar un precio de venta específico para las acciones en una situación en que el inversionista no desea estar continuamente al tanto de la bolsa.
   
• Menos de uno de cada cinco inversionistas saben que no existe el "seguro" contra pérdidas en la bolsa. Cuando se les pidió que identificaran a la "organización que lo asegura contra pérdidas monetarias en la bolsa o como resultado del fraude de inversiones", sólo 16 por ciento de los inversionistas sabían que dicho grupo no existe. Casi una cantidad igual (18 por ciento) no estaba segura o no sabía cómo contestar la pregunta. El resto de los encuestados erróneamente le atribuyeron el papel de asegurador flexible a la U.S. Securities and Exchange Commission (33 por ciento); a la Federal Deposit Insurance Corporation (16 por ciento); a SIPC (16 por ciento). Nota: No existe el "seguro" contra fraude de inversiones o simples pérdidas en el mercado bursátil en ninguna agencia gubernamental ni organización sin fines de lucro, incluyendo SIPC.
   
• La mayoría de los inversionistas contestó correctamente sólo una de las cinco preguntas sobre "supervivencia". Ante diferentes explicaciones de la quiebra según el Capítulo 11, casi tres de cada cinco (59 por ciento) de los inversionistas contestaron correctamente que describe a una compañía que "busca protección en la ley de quiebra y tiene intenciones de reorganizarse". Menos de uno de cada cuatro (23 por ciento) confundieron el proceso del Capítulo 11 con del Capítulo 7 en el que una empresa "busca protección en la ley de quiebra y cesa operaciones".
   

SOBRE LA ENCUESTA

La encuesta nacional de opinión de SIPC/NAIC la llevó a cabo CARAVAN Opinion Research Corporation International (ORCI) durante el período del 31 de mayo al 4 de junio de 2001. Se realizaron entrevistas telefónicos de una muestra de probabilidades en todo el país de 2067 adultos, compuesta por 1013 hombres y 1054 mujeres mayores de 18 años de edad y que viven en casas particulares en los Estados Unidos continentales. El margen de error es más o menos 3 por ciento.

SOBRE SIPC Y NAIC

A partir de su creación por el Congreso en 1970 hasta diciembre de 2000, la Securities Investor Protection Corporation (www.sipc.org) ha adelantado $391 millones para posibilitar la recuperación de $3.8 mil millones en valores para aproximadamente 443,000 inversionistas. SIPC calcula que a más del 99 por ciento de los inversionistas que cumplen con los requisitos se les ha reintegrado los fondos en casos de firmas de corretaje insolventes que ha manejado hasta la fecha.

SIPC actúa como síndico o en colaboración con un síndico de oficio en causas para recuperar fondos por falta de capital. El estatuto que creó SPIC estipula que el cliente de una firma de corretaje insolvente debe recibir todos los valores no negociables ya registrados a nombre de él o en proceso de estarlo. Al mismo tiempo, los fondos de la reserva de SIPC están disponibles para satisfacer las reclamaciones de cada cliente hasta un máximo de $500,000. Esta cantidad incluye un máximo de $100,000 de reclamaciones por dinero en efectivo.

Los fondos recuperados son utilizados para pagar a los inversionistas cuyas reclamaciones exceden el límite de $500,000 de protección de SIPC. SIPC con frecuencia retira de su reserva para asistir a inversionistas. Los fondos recuperados también se utilizan para reponer la reserva en caso de que se haya utilizado parte de la misma en las etapas iniciales del proceso de liquidación.

La NAIC es una organización nacional sin fines de lucro de clubes de inversionistas e individuos con sede en Madison Heights, Michigan. NAIC, fundada en 1951, está dedicada a proporcionar un programa sólido de educación e información sobre inversiones para ayudar a sus miembros a tener una vida entera de éxito en sus inversiones. La NAIC está considerada pionera en el movimiento moderno en los Estados Unidos de clubes de inversionistas y también el vocero del inversionista individual.

La NAIC atiende a más de 550,000 miembros en la actualidad; entre ellos, más de 35,000 clubes de inversionistas. Los miembros de la NAIC invierten un promedio de $45 por mes en la cartera de clubes de inversiones y más de $350 por mes en sus carteras personales. Estas inversiones regulares de sus miembros, en conjunto, exceden $48 millones invertidos mensualmente en acciones y fondos mutuos. Las carteras de inversiones combinadas de los miembros de NAIC exceden $197 mil millones. Para obtener más información sobre NAIC, visite www.betterinvesting.org o llame al 877-ASK-NAIC (877-275-6242).