El acuerdo aumenta significativamente las recuperaciones potenciales futuras y los pagos al Fondo de Clientes
NUEVA YORK – 9 de mayo, 2011 - Irving H. Picard, Síndico en la liquidación de Investment Securities LLC ("BLMIS") de Bernard L. Madoff, anunció hoy que se llegó a un acuerdo de liquidación con Kenneth Krys y Joanna Lau, Co liquidadores de Farifield Sentry Limited ("Farfield Sentry"), Fairfield Sigma Limited ("Sigma") y Fairfield Lambda Limited ("Lambda") (colectivamente "Fairfield Funds"), tres fondos gestionados en el extranjero antes administrados por entidades relacionadas con el operador del mayor fondo subordinado Bernard Madoff, Fairfield Greenwich Group ("FGG").
Los términos del acuerdo incluyen una reducción inmediata y permanente, de casi mil millones de dólares, en la cantidad total de las reclamaciones de Fairfield Funds contra el Fondo de Clientes de BLMIS. Además, el acuerdo alinea los intereses del Síndico con los de los Co liquidadores y fortalece su capacidad para localizar y recuperar miles de millones de dólares de reclamaciones adicionales contra los propietarios y administradores de Fairfield Funds, y cientos de cesionarios de propiedad robada a los clientes.
"Este acuerdo de liquidación representa un hito importante en los esfuerzos del Síndico por recuperar fondos en nombre de los clientes de BLMIS cuyas reclamaciones fueron aprobadas por el Síndico", dijo Mark A. Kornfeld, socio en Baker & Hostetler LLP, abogados judiciales del Síndico. "Una de las disposiciones clave del acuerdo reduce las reclamaciones de Fairfield Funds contra el Fondo de Clientes en casi mil millones de dólares, lo que efectivamente aumenta los pagos futuros a clientes con reclamaciones aprobadas".
"Este acuerdo establece precedentes jurídicos críticos y crea un modelo pragmático para resolver otros casos igualmente complejos de fondos subordinados", dijo Thomas L. Long, Asesor Legal Principal en Baker & Hostetler.
"Los términos del acuerdo resaltan los esfuerzos continuos del Síndico contra importantes instituciones financieras que utilizaron Fairfield Funds como vehículos para crear productos derivativos y estructurados.
Aunque algunas de estas instituciones eludieron la diligencia debida, otros la desempeñaron, no les gustó lo que vieron, y protegieron sus propios intereses. En última instancia, todas estas instituciones dejaron a sus inversionistas totalmente expuestos al fraude".
"Adicionalmente, los Co liquidadores han acordado cesar sus demandas individuales contra los dueños y la gerencia de Fairfield Funds", dijo David J. Sheehan, jefe de asesores para el Síndico y socio en Baker & Hostetler. "Estamos trabajando en conjunto con los Liquidadores, no con objetivos opuestos, para recobrar estos valores. El Síndico tiene la seguridad que al combinar fuerzas con los Co liquidadores se facilita la potencial recuperación de miles de millones de dólares adicionales para el beneficio final del Fondo de Clientes de BLMIS".
Fairfield Sentry fue el fondo subordinado más importante de BLMIS, con más del 95 por ciento del capital de sus inversionistas depositado en las cuentas de BLMIS. Sigma, un fondo en moneda euro, y Lambda, un fondo basado en francos, invirtieron el 100 por ciento de su capital en Sentry. Fairfield Funds eran fondos gestionados en el extranjero con base en las Islas Vírgenes británicas y estaban administrados por otras entidades del Fairfield Greenwich Group principalmente propiedad de Walter Noel, Jeffrey Tucker y Andres Piedrahita. Los tres fondos fueron nombrados como demandados en la demanda presentada por el Síndico, que se enmendó el 20 de julio de 2010 para alegar reclamaciones del Síndico contra las entidades, propietarios y personal clave de FGG, entre otros.
Algunos de los términos más importantes del acuerdo con los Liquidadores son:
Reducción en la reclamación SIPA de Sentry y pago en efectivo
Según los términos del acuerdo, el capital neto de Sentry de aproximadamente $1.2 mil millones de la reclamación SIPA, queda reducido permanentemente a $230 millones y no será aumentado en el futuro. La reducción de casi mil millones de dólares de la reclamación SIPA de Sentry inmediata y efectivamente aumenta el valor de la asignación al Fondo de Clientes de BLMIS en por lo menos 3 por ciento para todos los clientes de BLMIS cuyas reclamaciones fueron aprobadas por el Síndico.
Además, los Co liquidadores acordaron efectuar un pago de $70 millones al Fondo de Clientes de BLMIS.
Asignación de los Liquidadores de las reclamaciones contra la administración Fairfield Greenwich Group
Según este acuerdo, los Liquidadores le asignan al Síndico todas las reclamaciones de Fairfield Funds contra las empresas administrativas de FGG y sus socios y funcionarios. El Síndico retiene sus propias reclamaciones contra los administradores demandados. El Síndico y los Liquidadores compartirán los montos recuperados; el Síndico recibirá los primeros $200 millones, y todo lo recuperado en exceso de $200 millones serán destinados para su distribución al 85 por ciento para el Fondo de Clientes de BLMIS y 15 por ciento a los inversionistas de Fairfield Funds.
División de otras reclamaciones
El Síndico y los Co liquidadores cooperarán para aumentar los montos recuperados para el Fondo de Clientes de BLMIS y los accionistas de Fairfield Sentry. Los acuerdos de división varían; desde 60 por ciento para el Síndico y 40 por ciento para los Liquidadores hasta 15 por ciento para el Síndico y 85 por ciento para los Liquidadores dependiendo de la naturaleza de las reclamaciones a dividirse.
Fallos
Fairfield Funds retiró sus objeciones a las reclamaciones del Síndico; aproximadamente $3 mil millones contra Sentry, aproximadamente $752 millones contra Sigma y aproximadamente $53 millones contra Lambda, y aceptó el registro del fallo por la cantidad total de las reclamaciones, aproximadamente $3.8 mil millones. El registro del fallo elimina ciertas defensas de derecho que podrían impedir recuperar futuros montos adicionales.
El Síndico acordó no procurar recolectar los fallos contra Fairfield Funds, quien tiene una capacidad limitada para efectuar los pagos de cualquier fallo.
Se presentará una moción para aprobar el acuerdo ante el Tribunal de Quiebra de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York. En el sitio web del Síndico, www.madofftrustee.com, o en el del Tribunal de Quiebra, www.nysb.uscourts.gov; número de caso. 08-01789(BRL) se puede obtener una copia de la misma. El Tribunal de Quiebra celebrará una audiencia sobre la moción para aprobación del acuerdo el martes 7 de junio, 2011.
El Síndico fue representado por su firma, Baker & Hostetler. Además de las contribuciones aportadas por los Sres. Sheehan, Komfeld y Long, el Síndico reconoce las de los abogados de Baker & Hostetler quienes trabajaron en este acuerdo y registro: Jessie Gabriel, Lindsay D'Andrea, Patrick Hannon, Lauren Hisheimer, Melissa Kosack, Kelvin Lawrence, Sherri Lazear, Ashley Oliker, Matthew Roesch, Jennifer Vessels, y Catherine Woltering.
El Síndico reconoce también los esfuerzos de Kenneth Krys y Joanna Lau, los Co liquidadores de Fairfield Funds, para lograr un acuerdo y proporcionar un marco diseñado para beneficio mutuo de los clientes de BLMIS y los accionistas de Fairfield Funds.
Los Co liquidadores fueron representados en los Estados Unidos por Brown Rudnick LLP y Forbes Hare en las Islas Vírgenes británicas. El Síndico reconoce la labor de los abogados de Brown Rudnick LLP, David Molton y Daniel Saval, para lograr este acuerdo, como también la de William Hare en Forbes Hare.
CONTACTO PARA LOS MEDIOS DE COMUNICACIÓN: Amanda Remus para el Síndico, 212-847-2826.
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