Comunicado de prensa

A pesar de haber señales de que comprenden la diversificación y la necesidad de revisar los estados de cuenta, pocos inversionistas poseen la necesaria mezcla de conocimientos básicos y proceder prudente.

WASHINGTON, D.C. 13 de diciembre, 2005. Aunque algunos mensajes educativos claves parecen haberles llegado, la gran mayoría de los inversionistas norteamericanos no posee importantes "conocimientos de supervivencia para inversionistas" necesarios para aumentar sus ahorros de jubilación, según una encuesta de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e Investor Protection Trust (IPT) realizada por Opinion Research Corporation (ORC) para determinar el conocimiento y proceder de los inversionistas que administran sus propias cuentas o trabajan directamente con los profesionales financieros con ese fin.

Más de cuatro de cada cinco inversionistas (83 por ciento) reprobaron la prueba de conocimiento y proceder de SIPC/IPT. Sólo 17 por ciento de quienes respondieron contestaron acertadamente una cantidad suficiente de preguntas sobre conocimientos (seis de ocho preguntas) y proceder (tres de cuatro preguntas). Las mujeres tuvieron más posibilidades de reprobar por un margen de 91 al 77 por ciento.

En los resultados de la encuesta aparecen dos "rayos de esperanza" que tienen que ver con estados de cuenta y diversificación. Al responder preguntas claves sobre proceder, nueve de cada 10 inversionistas dijeron que revisan regularmente sus cuentas de corretaje y/o de fondos mutuos. Una cantidad de organizaciones, entre ellas SIPC, han puesto un gran énfasis en la necesidad de que los inversionistas se protejan revisando detalladamente sus estados de cuenta de corretaje. En cuanto a la parte de la encuesta que trata sobre conocimientos, casi tres de cuatro inversionistas (74 por ciento) demostraron comprender el concepto de diversificación, que ha sido un enfoque importante de los esfuerzos educacionales para inversionistas por Investor Protection Trust y otros grupos.

Sin embargo, sólo uno de cada cinco inversionistas (21 por ciento) dijo que practican todos los cuatro procederes provechosos recalcados por la encuesta SIPC/IPT: leer el folleto informativo, revisar regularmente los estados de cuenta, verificar los antecedentes disciplinarios de los corredores y planificadores financieros, y poner en práctica un plan financiero.

Stephen Harbeck, Presidente de SIPC, dijo: "Nos anima saber que la gente comprende la necesidad de revisar el estado de cuenta detenidamente para asegurarse que todo esté en orden. Pero estos resultados indican la gran labor que todavía tienen por delante las organizaciones como SIPC que están comprometidas a la educación del inversionista. Cuando cuatro de cada cinco norteamericanos creen equivocadamente que existe una agencia que los "asegura" contra las pérdidas por fraudes de inversionistas, es obvio que la labor por delante es dura".

Don Blandin, presidente y gerente general de IPT, dijo: "Esta encuesta es una medida que nos demuestra el alcance que debe lograr la educación para inversionistas en los EE. UU. para resultarles útil. Todos reconocemos que los inversionistas necesitan saber ciertos factores y conceptos claves, pero es importante que aprendan el proceso a seguir para proceder como inversionista; como verificar los antecedentes del corredor o asesor de inversiones, que podrían resultar críticos para su éxito a largo plazo. La labor de lograr que el inversionista norteamericano sea más prudente y seguro no es de ninguna forma una tarea imposible, pero es un largo camino en el que los que estamos en este campo tenemos mucho por andar".

Graham Hueber, investigador principal de ORC, dijo: "Esta encuesta no es como ninguna otra que estudia la astucia del inversionista norteamericano. Fue diseñada cuidadosamente para concentrarse en los inversionistas más activos de los EE. UU., en lugar de incluir a quienes participan en los mercados solo de forma pasiva en el plan de jubilación de su lugar de trabajo y que, como resultado, podrían tener menos conocimientos. La encuesta también se mantiene bien alejada de las preguntas tramposas que revelan poco o nada sobre quienes responden. Estos factores, cuando se combinan con las preguntas que mezclan conocimiento y proceder, nos dan una visión completa y muy informativa de la situación mental del inversionista norteamericano de la actualidad".

OTROS RESULTADOS CLAVES DE LA ENCUESTA

• Uno de cada cuatro inversionistas dio suficientes respuestas acertadas para aprobar la porción de la prueba sobre conocimientos. Menos de tres de cada cinco inversionistas (57 por ciento) tuvieron una cantidad suficiente de respuestas acertadas para aprobar la porción de la encuesta sobre proceder.
• Poco más de un tercio de los inversionistas (36 por ciento) verificó los antecedentes disciplinarios de su corredor de bolsa o planificador financiero. Tal vez más perturbador es que siete de cada 10 de quienes no verificaron los antecedentes de su planificador financiero indicaron que fue porque le tenían confianza (61 por ciento) o ¡porque le habían asegurado que no tenían nada de que preocuparse (9 por ciento)!
• Menos de uno de cada 10 inversionistas (8 por ciento) comprende que NINGUNA agencia u organización "asegura contra la pérdida monetaria como resultado de fraude en su cartera de inversiones". Un total de cuatro de cada cinco inversionistas identificaron erróneamente a las siguientes entidades como proveedores de dicho seguro: Securities and Exchange Commission (42 por ciento); Federal Deposit Insurance Corporation (41 por ciento); y SIPC (23 por ciento). Estos porcentajes suman más del 80 por ciento ya que se permitió más de una respuesta.)
• Otro indicativo de la debilidad del conocimiento de los inversionistas: Menos de dos de cada cinco de ellos (39 por ciento) comprenden cómo funcionan los cargos por ventas y las comisiones dentro del contexto de los fondos mutuos que no cobran. Casi una cantidad igual de inversionistas (38 por ciento) dio una respuesta equivocada a esta pregunta y otro 12 por ciento indicó que no sabía o se negó a dar una respuesta.
• Otros resultados claves sobre proceder: Menos de tres de cada cuatro inversionistas (58 por ciento) dijo que alguna vez habían leído un folleto informativo. Asimismo, más de tres de cada cuatro inversionistas (77 por ciento) dijeron tener algún tipo de plan financiero establecido.
• Otros resultados claves sobre conocimiento: Sólo 41 por ciento comprende la norma básica de inversión en bonos que indica que cuando suben las tasas de interés, los precios de los bonos tienden a bajar. Más de un cuarto de inversionistas (28 por ciento) pronosticó la dirección equivocada del movimiento de bonos, 16 por ciento dijo que los precios permanecerían igual y 14 por ciento no sabían o se negaron a contestar. Menos de tres de cinco inversionistas (57 por ciento) pueden definir acertadamente el folleto informativo. Aproximadamente tres de cada cinco inversionistas (61 por ciento) comprenden que la mayoría de los corredores de bolsa y planificadores financieros son compensados con comisiones sobre la venta de productos. Dos de cada tres inversionistas comprenden que la mejor ganancia a largo plazo la reditúan las acciones, en comparación con los que identificaron erróneamente los certificados de depósito (14 por ciento), bonos (11 por ciento) y cuentas de ahorro (2 por ciento).

METODOLOGÍA DE LA ENCUESTA

Los resultados de la encuesta de SIPC/IPT reflejan dos ondas de una encuesta telefónica realizada en una muestra de probabilidad a nivel nacional de 2,063 adultos compuesta de 1,036 hombres y 1,027 mujeres mayores de 18 años, que viven en casa particular de familia en los Estados Unidos continentales. Las entrevistas de esta encuesta CARAVAN® fueron completadas entre el 17 y 21 de noviembre, 2005. De los 2,063 individuos que formaron la muestra inicial, ORC identificó 46 por ciento (927 respondientes) que se identificó como inversionistas de todo tipo. De esta submuestra, la encuesta se concentró en los 635 individuos que indicaron ser inversionistas que: (1) son independientes (no utilizan corredores ni planificadores financieros), o utilizan una mezcla de métodos independientes y asistidos. El saldo de la submuestra de 927 personas estuvo compuesto de individuos que ya sea (1) invierten sólo de forma pasiva a través de un plan de jubilación en su lugar de empleo o (2) no estaban seguros de sus métodos de inversión. Las entrevistas fueron ponderadas por cuatro variables: edad, sexo, región geográfica, y raza, para asegurar una representación confiable y precisa de la población total mayor de 18 años. El margen de error es más o menos 4 por ciento para los 635 inversionistas para los cuales se presentan los resultados detallados en esta. Los subgrupos más pequeños tendrán mayores márgenes de error.

Para los resultados completos de la encuesta, visite http://www.sipc.org. La versión auto corregible por Internet de la encuesta SIPC/IPT está disponible en http://www.sipc.org/survivalquiz.

SOBRE LOS GRUPOS

A partir de su creación por el Congreso en 1970 hasta diciembre de 2004, Securities Investor Protection Corporation (http://www.sipc.org) adelantó $570 millones para posibilitar la recuperación de $14.2 miles de millones de capital para aproximadamente 624,000 inversionistas. Aunque no todo inversionista está protegido por SIPC, SIPC calcula que no menos del 99 por ciento de las personas que califican fueron reembolsadas en los casos de firmas de corretaje insolventes que manejó hasta la fecha.

La misión principal de Investor Protection Trust (http://www.investorprotection.org) es proporcionar información independiente y objetiva necesaria para que el consumidor tome decisiones informadas sobre inversiones. IPT, fundada en 1993 como parte de una liquidación multiestatal para resolver cargos de administración culposa, sirve de fuente independiente de materiales educaciones para el inversionista. IPT opera programas con auspicio propio y utiliza subvenciones para llevar a cabo iniciativas importantes llevadas a cabo por otras organizaciones.

Para obtener más información, comuníquese con Ailis Aaron, for SIPC, (703) 276-3265 or aaaron@hastingsgroup.com.